徽宗宣和七年冬十月，金将粘没喝、斡离不分道入寇。初，斡离不在平州，遣人来索叛亡户口，朝议弗遣，且闻童贯、郭药师治兵燕山，斡离不遂请于金主曰：“苟不先举伐宋，恐为后患。”金主以为然，而未敢轻举。及使者往返既数，道路险易，朝廷治否，府库虚实，渐得要领，而耶律馀睹、刘彦宗亦言南朝可图，师不必众，因粮就兵可也。及既获辽主，即决意南侵。以谙班勃极烈斜也领都元帅，居京师。粘没喝为左副元帅，谷神为元帅右监军，耶律馀睹为元帅右都监，自云中趋太原。挞懒为六部路都统，阇母为南京路都统，刘彦宗为汉军都统，斡离不监阇母、彦宗两军战事，自平州入燕山。
十二月乙巳，童贯自太原逃归。金粘没喝陷朔、代州，遂围太原。先是，金人遣使来许割蔚、应州及飞狐、灵丘县，帝信之，遣童贯往受地。至太原，闻粘没喝自云中南下，贯乃使马扩、辛兴宗往使，论以交割地事。扩至军前，粘没喝严兵以待，趣扩等庭参如见金主之礼。既毕，首议山后事，粘没喝曰：“尔尚欲此两州、两县耶。山前、山后皆我家地，尚复何论。汝家别削数城来，可赎罪也。汝辈可即去，我自遣人至宣抚司矣。”扩还，具言于贯。贯曰：“金初立国边头，宁有几许军马，遽敢作如此事耶？”扩曰：“彼既深恨本朝结纳张瑴，又为契丹旧臣所激，故谋报复。今宜速作备御。”贯不从。既而粘没喝遣王介儒、撒离拇持书至太原，责以渝盟、纳叛等事，词语甚倨。贯问之曰：“如此大事，何不素告我？”撒离拇曰：“兵已兴，何告为？宜速割河东、河北，以大河为界，庶存宋朝宗社。”贯闻之，气褫不知所为，即欲假赴阙禀议为名，遁还京师。知太原府张孝纯止之曰：“金人渝盟，大王当会诸路将士，极力支吾。今大王去，人心必摇，是以河东与金也。河东既失，河北岂可保耶。愿少留，共图报国。兼太原地险城坚，人亦习战，金未必能便克也。”贯怒，叱之曰：“贯受命宣抚，非守土也。必欲留贯，置帅臣何为？”遂行。孝纯叹曰“平生童太师作几许威望，及临事乃蓄缩畏慑，奉头鼠窜，何面目复见天子乎？”粘没喝引兵降朔州，克代州。都巡检使李翼力战，被执，骂贼死。粘没喝遂进围太原，孝纯悉力固守。
己酉，金斡离不入檀、蓟州。郭药师以燕山叛降金，金尽陷燕山州、县。初，郭药师与詹度同职，自以节钺欲居度上，度以御笔所书有序，药师不从。加以常胜军横暴，药师右之，度不能制。朝廷虑其交恶，命蔡靖代度。靖至，坦怀待之，药师亦重靖，稍为抑损。及安中被召，靖代知府事。药师每令部曲持良械精甲，贸易于他道，为奇巧之物以奉权贵宦侍，誉言日闻于帝。遂专制一路，增募兵至三十万，而不改契丹服饰，朝论颇以为疑。进拜太尉，召之入朝，药师辞不至。帝令童贯行边，阴察其去就，不然则挟之偕来。贯至，药师迎拜帐下，贯避之，曰：“汝今为太尉，与我等耳，此礼何为？”药师曰：“太师，父也，药师唯拜我父，焉知其他？”贯释然。遂邀贯视师，至于迥野，略无人迹。药师下马，当贯前掉旗一挥，俄倾四山铁骑耀日，莫测其数。贯众皆失色，归为帝言，药师必能抗虏。蔡攸亦从中力主之，谓其可倚。故内地不复防制，屡有告变及得其通金国书，朝廷辄不省。詹度又言“药师瞻视非常，趣向怀异，逆节已萌，凶横日甚。”始诏遣官究实，而金兵已南下矣。斡离不自平州破檀、蓟，至三河，蔡靖遣药师及张令徽、刘舜仁帅师四万五千，迎战于白河，兵败而还。药师遂帅所部兵劫靖及都运使吕颐浩降金，斡离不执靖及颐浩置军中以行，于是燕山府所属州、县皆为金有。斡离不既得药师，益知宋虚实，因以为乡导，悬军深入矣。
金人围太原，太常少卿傅察使金，至境上，遇斡离不兵，胁之使拜且降。不拜，左右捽之伏地，愈植立。反复论辨，不屈，遂遇害。察，尧俞从孙也，十八登进士。蔡京尝欲妻以女，拒弗答。平居恂恂然若无所可否，及仓卒殉义，闻者莫不壮之，后谥忠肃。
丙辰，金兵犯中山府。帝以金人南下，罢诸路花石纲及内外制造局，悉以禁旅付内侍威武军节度使梁方平，守黎阳。步军都虞候何灌谓白时中曰：“金人倾国远至，其锋不可当。今方平拥精兵以北，在京皆疲弱也，万一方平不支，吾何以善吾后。盍留以卫根本。”不从。
戊午，以皇太子桓为开封牧。帝以金师日迫为忧。蔡攸探知帝意欲内禅，引给事中吴敏入对。宰执皆在，敏前奏事，且曰：“金人渝盟，举兵犯顺，陛下何以待之。”帝蹙然曰：“奈何？”时东幸计已定，命李棁先出守金陵。敏退，诣都堂言曰：“朝廷便为弃京师计，何理也。此命果行，须死不奉诏。”宰执以为言，棁遂罢行，而以太子为开封牧。
己未，诏天下勤王。初，宇文虚中为童贯参议官，虚中以庙谟失策，主帅非人，将有纳侮自焚之祸，上书极言之，王黼大怒。又累建防边策议，皆不报。及金人南下，贯与虚中还朝。帝谓虚中曰：“王黼不用卿言，今事势若此，奈何？”虚中对曰：“今日宜先降诏罪已，更革弊端，俾人心天意回，则备御之事，将帅可以任之。”帝即命虚中草诏，略曰：“朕以寡昧之质，藉盈成之业。言路壅蔽，面庾日闻，恩幸持权，贪饕得志。缙绅贤能陷于党籍，政事兴废拘于纪年。赋敛竭生民之财，戍役困军旅之力。多作无益，侈靡成风。利源酤榷已尽，而牟利者尚肆诛求，诸军衣粮不时，而冗食者坐享富贵。灾异谪见而朕不寤，众庶怨怼而朕不知。追惟己愆，悔之何及。思行奇策，庶解大纷。望四海勤王之师，宣二边御敌之略。永念累圣仁厚之德，涵养天下百年之馀，岂无四方忠义之人，来徇国家一日之急。应天下方镇、郡县守令，各率众勤王，能立奇功者，并优加奖异。草泽异材，能为国家建大计，或出使疆外者，并不次任用。中外臣庶，并许直言极谏。”帝览之，曰：“今日不吝改过，可便施行。”虚中又请出宫人，罢道官及大晟府、行幸局暨诸局务。
召熙河经略使姚古、秦凤经略使种师中将兵入援。时欲召古、师中，令以本路兵会郑、洛，外援河阳，内卫京城，帝命宇文虚中为河北、河东路宣谕使，护其军。虚中以檄召古、师中兵马，令直赴汴京应援。
庚申，以吴敏为门下侍郎。帝东幸之意益决，太常少卿李纲谓敏曰：“建牧之议，岂非欲委太子以留守之任乎。今敌势猖獗，非传太子以位号不足以招徕天下豪杰。”敏曰：“监国可乎？”纲曰：“肃宗灵武之事，不建号不足以复邦，而建号之议不出于明皇，后世惜之。上聪明仁恕，公曷不为上言之。”翌日，敏入对，具以纲言白帝，帝即召纲入议。纲刺臂血上疏曰：“皇太子监国，礼之常也。今大敌入攻，安危存亡在呼吸间，犹守常礼，可乎。名分不正而当大权，何以号召天下。若假皇子以位号，使为陛下守宗社，收将士心，以死捍敌，天下犹可保。”帝意遂决。
辛酉，宰臣奏事，帝留李邦彦，语敏、纲所言，书“传位东宫。”四字以付蔡攸，因下诏禅位于太子桓，自称曰道君皇帝。太子入禁中，被服泣涕，固辞不许，遂即位。尊帝为教主道君太上皇帝，退居龙德宫，皇后为太上皇后。以李邦彦为龙德宫使，蔡攸、吴敏副之。
遣给事中李邺使金，告内禅，且请修好。邺至庆源府，斡离不欲还，郭药师曰：“南朝未必有备，不如姑行。”从之。
甲子，金将斡离不陷信德府。粘没喝围太原。诏京东、淮西、两浙募兵入卫。
钦宗靖康元年春正月丁卯朔，诏中外臣庶直言得失。自金人犯边，屡下求言之诏，事稍缓，则阴沮抑之。当时有“城门闭，言路开。城门开，言路闭”之语。
戊辰，金斡离不陷相、浚二州。威武军梁方平帅禁旅屯于黎阳河北岸，金将迪古补奄至，方平奔溃。河南守桥者，望见金兵旗帜，烧桥而遁。河北、河东路制置副使何灌帅兵二万保滑州，亦望风迎溃。官军在河南者，无一人御敌。金人遂取小舟以济，凡五日，骑兵方绝，步兵犹未渡也。旋渡旋行，无复队伍。金人笑曰：“南朝可谓无人。若以一二千人守河，我岂得渡哉？”遂陷滑州。
己巳，何灌奔还。帝闻金将斡离不渡河，即下诏亲征。诏曰：“朕以金国渝盟，药师叛命，侵轶边鄙，劫掠吏民，虽在缵承之初，敢忘负托之重。事非获已，兵出有名。已戒六师，躬行天讨。应亲征合行事件，令有司并依真宗皇帝幸澶渊故事。”以李纲为亲征行营使，吴敏副之，聂山参谋军事。
以蔡攸为太上皇帝行宫使，宇文粹中副之，奉上皇东行以避敌。
庚午，上皇如亳州，于是百官多潜遁。初，童贯在陕西，募长大少年，号胜捷军，几万人，以为亲军，环立第舍。及自太原还京，适上皇南幸，贯即以是军自随。上皇过浮桥，卫士攀望号恸。贯惟恐行不速，使亲军射之，中矢而踣者百馀人，道路流涕。蔡京亦尽室南行，为自全计。
京师戒严。宰执议请帝出幸襄、邓以避敌锋。行营参谋官李纲曰：“道君皇帝挈宗社以授陛下，委而去之，可乎？”帝默然。太宰白时中谓都城不可守，纲曰：“天下城池岂有如都城者。且宗庙、社稷、百官、万民所在，舍此欲何之？今日之计，当整饬军马，固结人心，相与坚守，以待勤王之师。”帝问“谁可将者。”纲曰：“白时中、李邦彦等虽未必知兵，然藉其位号，抚将士以抗敌锋，乃其职也。”时中忿然曰：“李纲莫能将兵出战否？”纲曰：“陛下不以臣庸懦，傥使治兵，愿以死报。”乃以纲为尚书右丞、东京留守。纲为帝力陈不可去之意，且言“明皇闻潼关失守，即时幸蜀，宗庙、朝廷，毁于贼手。今四方之兵不日云集，奈何轻举以蹈明皇之覆辙乎？”会内侍奏中宫已行，帝色变，仓卒降御榻曰：“朕不能留矣。卿等无执，朕将往陕西起兵，以复都城。”纲泣拜俯伏，以死邀之。会燕、越二王至，亦以固守为然。帝意稍定，顾纲曰：“朕今为卿留。治兵御敌之事，专责之卿，勿致疏虞。”纲仓皇受命。
是夜，宰臣犹请出幸不已，帝从之，欲诘旦决行。质明，纲趋朝，则禁卫擐甲，乘舆已驾矣。纲急呼禁卫曰：“尔等愿守宗社乎。愿从幸乎？”皆曰：“愿死守。”纲入见曰：“陛下已许臣留，复戒行，何也？今六军父母、妻子皆在都城，愿以死守。万一中道散归，陛下孰与为卫？且敌骑已迫，知乘舆未远，以健马疾追，何以御之？”帝感悟，乃召中宫还。禁卫六军闻之，皆拜伏呼万岁。
辛未，帝御宣德楼，宣谕六军，始定固守之议。命李纲为亲征行营使，以便宜从事，侍卫都指挥使曹曚副之。治都城四壁守具，以百步法分兵备御，令肄习之。战守之具粗毕，金人已抵城下矣。
壬申，遣使督诸道勤王兵入援。
癸酉，斡离不军抵都城西北，据牟驼冈天驷监，获马二万匹，刍豆如山。盖郭药师熟知其地，故导金兵先据之。帝召群臣议，李邦彦力请割地求和，李纲以为击之便。帝竟从邦彦，命虞部员外郎郑望之及高世则使其军。未至，遇金使吴孝民来，因与偕还。是夜，金人攻宣泽门，以火船数十，顺流而行。李纲临城，募敢死士二千人，列布拐子弩城下火船至，投石碎之。及运蔡京家山石迭门，壮士缒城而下，斩酋长十馀人，杀其众百馀人。金人知有备，又闻道君已内禅，至旦乃退。
甲戌，金使吴孝民入见，问纳张瑴事，令执送童贯、谭稹、詹度，且言曰：“上皇朝事已往不必计，今少帝与金别立誓书结好，仍遣亲王、宰相诣军前可也。”帝因求大臣可使者，李纲请行，帝不许，而命李棁。纲曰：“安危在此一举，臣恐李棁怯懦，误国事也。”不听，遂命棁使金军，棁至，斡离不盛兵南向坐，棁北面再拜，膝行而前，恐怖丧胆，失其所言。斡离不谓之曰：“汝家京城破在顷刻，所以敛兵不攻者，徒以少帝之故，欲存赵氏宗社，我恩大矣。今若欲议和，当输金五百万两、银五千万两、牛马万头、表段百万匹，尊金帝为伯父，归燕、云之人在汉者，割中山、太原、河间三镇之地，而以宰相、亲王为质，送大军过河，乃退耳。”因出事目一纸付棁，遣还。棁等唯唯，不敢措一言，遂与金使萧三宝奴、耶律中、王汭等偕来。凡金人所邀求，皆郭药师教之也。
乙亥，金人攻天津、景阳等门。李纲亲督战，募壮士，缒城而下，自卯至酉，斩其酋长十馀，杀其众数千人，何灌力战而死。
丙子，李棁至，李邦彦等力劝帝从金议。帝乃避殿减膳，括借都城金银及娼优家财，得金二十万两、银四百万两，而民间已空。李纲言“金人所需金币，竭天下且不足，况都城乎？三镇，国之屏蔽，割之何以立国？至于遣质，即宰相当往，亲王不当往。若遣辨士，姑与之议所以可不可者，宿留数日，大兵四集，彼孤军深入，虽不得所欲，亦将速归。此时与之盟，则不敢轻中国而和可久也。”李邦彦等言“都城破在朝夕，尚何有三镇？而金币之数又不足较。”帝默然。纲不能夺，因求去，帝慰谕之曰：“卿第出治兵，此事当徐图之。”纲退，则誓书已成，称“伯大金皇帝”、“侄大宋皇帝”。金币、割地、遣质、更盟，一依其言。遣沈晦以誓书先往，并持三镇地图示之。
庚辰，以张邦昌为计议使，奉康王构往金军为质以求成。诏称金国加“大”字。初，邦昌与邦彦等力主和议，不意身自为质，及行，乃邀帝署御批无变割地议，帝不许。康王与邦昌乘筏渡壕，自午至夜，始达金营。康王，道君皇帝第九子，韦贤妃所生也。
辛巳，道君皇帝至镇江。
甲辰，都统制马忠以京西募兵至，击金人于顺天门外，败之。金师暂敛，西路稍通，援兵得达。乙酉，路允迪使粘没喝军于河东。
丁亥，种师道督泾原、秦凤兵入援。师道至洛，闻斡离不已屯京城下，或止师道，言“贼势方锐，愿少驻汜水以谋万全。”师道曰：“吾兵少，若迟回不进，形见情露，祇取辱焉。今鼓行而进，彼安能测我虚实。都人知吾来，士气自振，何忧贼哉？”揭榜沿道，言“种少保领西兵百万来”。遂抵京西，趋汴水南，径逼敌营。金人惧，徙砦稍北，敛游骑，但守牟驼冈，增垒自卫。时师道年高，天下称为老种。帝闻其至，甚喜，开安上门，命李纲迎劳。师道入见，帝问曰：“今日之事，卿意若何？”对曰：“臣以议和非也。女真不知兵，岂有孤军深入人境，而能善其归乎？臣在西土，不知京城。臣今观京师，周回八十里，如何可围？城高数十丈，粟支数年，不可攻也。请于城内札营，而城上严兵拒守，以待勤王之师。不逾数月，虏自困矣。如其退，即与之战。三镇之地，不宜割与。”帝曰：“业已讲和。”对曰：“臣以军旅之事事陛下，馀非所敢知也。”遂拜同知枢密院事，充京畿、河北、河东宣抚使。师道时被病，命毋拜，许肩舆入朝。金使王汭在廷，素颉颃，望见师道，拜跪稍如礼。帝顾笑曰：“彼为卿故也。”自虏渡河，京师诸门尽闭，市无薪菜。师道请启西南壁，听民出入，民始安之。又请缓给金币于金，俟彼惰归，扼而歼诸河，计之上也。帝命师道于政事堂共议。师道见李邦彦曰：“京城坚高，备御有馀，当时相公何事便讲和？”邦彦曰：“以国家无兵故也。”师道曰：“不然，凡战与守，自是两事，战或不足，守则有馀。京师百万众，尽皆兵也。”邦彦曰：“素不习武事，不知出此。”师道叹曰：“相公不习兵，岂不闻往古守城者乎？”又曰：“闻城外居民悉为贼杀掠，畜产甚多，亦为贼有。当时既闻贼来，何不悉令城外居民，撤去屋舍，移其所畜，尽入城中，乃遽闭门以遗贼资，何也？”邦彦曰：“仓卒之际，不暇及此。”师道笑曰：“亦大荒忙耳。”左右皆笑。时议人人异同，惟李纲与师道合，而邦彦不从。
时朝廷日输金币于金，而金人需求不已，日肆屠掠。四方勤王之师渐至，李纲言：“金人贪婪无厌，凶悖日甚，其势非用师不可。且敌兵号六万，而吾勤王之师集城下者二十馀万。彼以孤军入重地，犹虎豹自投陷阱中，当以计取之，不必与角一朝之力。若扼河津，绝饷道，分兵复畿北诸邑，而以重兵临敌营，坚壁勿战，如周亚夫所以困七国者。俟其食尽力疲，然后以一檄取誓书，复三镇，纵其北归，半渡而击之，此必胜之计也。”帝深然之，约日举事。
种氏、姚氏素为山西巨室，姚平仲以父古方帅熙河兵入援，虑功名独归种氏，乃云：“士不得速战，有怨言。”帝闻之，以语李纲，纲主其议，令城下兵缓急听平仲节度。帝日遣使趣师道战，师道欲俟其弟师中至，因奏言过春分乃可击。时相距才八日，帝以为缓，平仲请先期击之。
二月丁酉朔，姚平仲帅步骑万人，夜斫敌营，欲生擒斡离不及取康王以归。夜半，帝遣中使谕李纲曰：“姚平仲已举事，卿速援之。”平仲方发，金候吏觉之。斡离不遣兵迎击，平仲兵败，惧诛亡去。李纲率诸将出救，遂与金人战于幕天坡，以神臂弓射却之。师道复言：“劫寨已误，然兵家亦有出其不意者。今夕再遣兵分道攻之，亦一奇也。如犹不胜，然后每夕以数千人扰之，不十日，贼遁矣。”李邦彦等畏懦，皆不果用。
金斡离不召诸使者，诘责用兵违誓之故。张邦昌恐惧涕泣，康王不为动。金人异之，乃使王汭来致责，且请更以他王为质。汭至，李邦彦语之曰：“用兵乃李纲、姚平仲耳，非朝廷意也。”
戊戌，罢李纲以谢金人，废亲征行营司。
时，宇文虚中闻汴京急，驰归，收拾散卒，得东南兵二万人，以便宜起李邈领之，令驻于汴河。会姚平仲失利，援兵西来者皆溃，虚中缒而入京。帝欲遣人奉使辨劫营非朝廷意，大臣皆不欲行，虚中承命慨然而往。
庚子，太学诸生陈东等上书于宣德门，言：“李纲奋勇不顾，以身任天下之重，所谓社稷之臣也。李邦彦、白时中、张邦昌、李棁之徒，庸谬不才，忌嫉贤能，动为身谋，不恤国计，所谓社稷之贼也。陛下拔纲，中外相庆，而邦昌等疾如仇雠，恐其成功，因缘沮败。且邦彦等必欲割地，曾不知无三关、四镇，是弃河北也。弃河北，朝廷复都大梁乎。又不知邦昌等能保金人不复败盟否也。邦彦等不顾国家长久之计，徒欲沮李纲成谋以快私愤。李纲罢命一传，兵民骚动，至于流涕，咸谓不日为敌擒矣。罢纲非特堕邦彦等计中，又堕敌计中也。乞复用纲而斥邦彦等，且以阃外付种师道。宗社存亡，在此一举，不可不谨。”书奏，军民不期而集者数万人。会邦彦入朝，众数其罪而骂，且欲殴之，邦彦疾驱得免。吴敏传宣令退，众莫肯去，挝坏登闻鼓，喧呼动地。帝恐生变，乃令耿南仲号于众曰：“已得旨宣纲矣。”内侍朱拱之宣纲后期，众脔而磔之，并杀内侍数十人。知开封府王时雍麾之不退，帝顾户部尚书聂昌，俾出谕旨，诸生乃退。乃复纲右丞，充京城四壁防御使。既而都人又言愿见种师道。诏促师道入城弹压，师道乘车而至。众褰帘视之，曰：“果我公也。”相麾声喏而散。明日，诏诛士民杀内侍为首者，禁伏阙上书。王时雍欲尽致太学诸生于狱，人人惴恐，会朝廷将用杨时为祭酒，复遣聂昌宣谕，然后定。
宇文虚中冒锋镝至金营，露坐风埃，自己至申，金人注矢露刃，周匝围之，久乃得见康王。次日，侍王至金幕府，见斡离不。抵暮，遣王汭随虚中入城，要越王及李邦彦、吴敏、李纲并驸马曹晟等，与金、银、骡、马之类且欲御笔书定三镇界，方退军。明日，帝命肃王往，代质。康王、张邦昌还。
诏割三镇地以畀金。初，金人犯咸丰门，蔡懋号令将士：“金人近城，不得辄施矢石”。将士积愤。及李纲复用，下令：“能杀敌者厚赏”。众无不奋跃，金人惧，稍稍引却。至是，宇文虚中复奉诏如金，许割三镇地。斡离不得诏，遂不俟金币数足，遣阁门使韩光裔来告辞，退师北去，肃王从之。京师解严。种师道请乘其半济击之，帝不许。李邦彦立大旗于河东、河北，“有擅出兵者，并依军法”。种师道曰：“异日必为国患。”御史中丞吕好问进言于帝曰：“金人得志，益轻中国，秋冬必倾国复来。御敌之备，当速讲求。”不听。
杨时上疏曰：“河朔为朝廷重地，而三镇又河朔之要藩也。自周世宗迄我太祖、太宗，百战而后得之，一日弃之北人，使敌骑疾驱，贯吾腹心，不数日可至京城。今闻三镇之民以死拒之，三镇拒其前，吾以重兵蹑其后，尚可为也。若种师道、刘光世皆一时名将，始至而未用，乞召问方略。”疏上，帝诏出师，而议者多持两端。时又抗疏曰：“闻金人驻磁、相，破大名，劫虏驱掠，无有纪极，誓墨未干，而背不旋踵，吾虽欲专守和议，不可得也。夫越数千里之远，犯人国都，危道也。彼见勤王之师四面而集，亦惧而归，非爱我而不攻。朝廷割三镇三十州之地与之，是欲助寇而自攻也。闻肃王初与之约及河而返，金挟之以往，此败盟之大者。臣窃谓朝廷宜以肃王为问，责其败盟，必得肃王而后已。”时太原围闭数月，而姚古逗留不进。时又上疏乞诛古以肃军政，拔偏裨之可将者代之。不报。
时，姚古、种师道及府州帅折彦质等各以兵勤王，凡十馀万人，至汴城下，而斡离不已退。李纲请诏古等追之，且戒俟其间可击则击，而三省乃令护送出境，勿轻动以起衅。时大臣政令矛盾，故迄无成功。
癸丑，种师道罢。中丞许翰言：“师道名将，沈毅有谋，不宜使解兵柄。”不听。
先是，粘没喝围太原，悉破诸县，独城中以张孝纯固守不下，乃于城外矢石不及之地，筑城防守，使内外不相通。及闻斡离不议和，亦遣人来求赂。宰臣以勤王兵大集，拘其使而不与。粘没喝怒，乃分兵南下，折可求、刘光世军皆为所败。平阳府叛卒导金兵入南、北关。粘没喝叹曰：“关险如此，而我乃得越，南朝可谓无人矣。”既越关，知威胜军李植以城降。乙卯，攻隆德府，知府事张确、通判赵伯臻皆力战死之。未几，粘没喝还云中，留兵围太原。
壬午，诏：“金人叛盟深入，其元主和议李邦彦，奉使许地李棁、李邺、郑望之，悉行罢黜。”又诏：“金人要盟，终不可保。今粘没喝深入，南陷隆德，先败原约。朕夙夜追咎，已黜罢主和之臣。其太原、中山、河间三镇，保塞陵寝所在，誓当固守。”于是命种师道为河北、河东宣抚使，驻滑州。姚古为河北制置使，种师中副之，古总兵援太原，师中援中山、河间。师道无兵自随，乃请合山东、陕西关河卒，屯沧、卫、孟、滑，备金兵再至。朝廷以大敌甫退，不宜劳师示弱，格不用。师中渡河，上言“粘没喝至泽州，臣欲由邢、相间捷出上党，捣其不意，当可以逞。”朝廷疑不用。斡离不行至中山、河间，两镇皆固守不下，师中因进兵以逼之，斡离不遂出境。
癸未，遣李纲迎太上皇于南京。庚寅，姚古复隆德府。辛卯，复威胜军。夏四月己亥，太上皇至京师。
五月丁丑，以太原围不解，诏种师中与姚古进军，相为掎角。师中进次平定军，乘胜复寿阳、榆次等县，留屯真定。时粘没喝避暑还云中，留兵分就畜牧。觇者以为将遁，告于朝。许翰信之，数遣使趣师中出战，责以逗挠。师中叹曰：“逗挠，兵家大戮也。吾结发从军，今老矣，忍受此为罪乎？”即日办严，约姚古及张灏俱进，而辎重赏犒之物，皆不以从行。师中抵寿阳之石坑，为金将完颜活女所袭，五战三胜。回趋榆次，至杀熊岭，去太原百里。姚古将兵至威胜，统制焦安节妄传粘没喝将至，故古与灏皆失期不至。师中兵饥甚，敌知之，悉众攻右军，右军溃而前军亦奔。师中独以麾下死战，自卯至巳，士卒发神臂弓射退金人，而赏赉不及，皆愤怨散去，所留才百人。师中身被四创，力疾斗死。师中老成持重，为时名将，既死，诸军无不夺气。金乘胜进兵，迎古于盘陀。古兵溃，退保隆德。事闻，李纲召安节，斩之，安置古于广州，赠师中少师。
京师自金兵退，遂置边事于不问。李纲独以为忧，数上备边御敌之策，辄为耿南仲等所沮。及姚古、种师中败，种师道以病乞归，乃以纲为两河宣抚使，刘韐副之，以代师道。又以解潜为制置副使，以代姚古。纲言：“臣书生，实不知兵。在围城中，不得已为陛下料理兵事。今使为大帅，恐误国事。”因拜辞，不许。退而移疾，乞致仕，章十馀上，亦不允。台谏言纲不可去朝廷，帝以其为大臣游说，斥之。或谓纲曰：“公知所以遣行之意乎？此非为边事，欲缘此以去公，则都人无辞尔。公不起，上怒且不测，奈何？”许翰复书：“杜邮”二字以遗纲，纲不得已，受命。帝手书《裴度传》以赐之。宣抚司兵仅万二千人。纲请银、绢、钱各百万，仅得二十万。庶事皆未集，纲乞展行期，上批以为迁延拒命，趣召数四。纲入对，帝曰：“卿为朕巡边，便可还朝。”纲曰：“臣之行，无复还理。臣以愚直不容于朝，使既行之后，无有沮难，则进而死敌，臣之愿也。万一朝廷执议不坚，臣自度不能有为，即当求去。陛下宜察臣孤忠，以全君臣之义。”上为感动。陛辞，又为上道唐恪、聂昌之奸，任之必误国，言甚激切。
秋七月，李纲赴两河，留河阳十馀日，练士卒，修整器甲之属。进次怀州，造战车，期兵集大举。而朝廷降诏，罢所起兵。纲上疏言：“秋高马肥，敌必深入，宗社安危，殆未可知？防秋兵尽集，尚恐不足，今河北、河东日告危急，未有一人一骑以副其求，奈何甫集之兵，又皆散遣。且以军法勒诸路兵起，而以寸纸罢之，臣恐后时有所号召，无复应者矣。”疏上，不报，趣赴太原。纲乃遣解潜屯威胜军，刘韐屯辽州，幕官王以宁与都统制折可求、张思正等屯汾州，范琼屯南、北关，皆去太原五驿，约三道并进。时诸将皆承受御画，事皆专达，进退自若，宣抚司徒有节制之名，多不遵命。纲尝具论之，虽降约束，而承受专达如故。于是刘韐兵先进，金人并力御之，韐兵溃。潜与敌遇于关南，亦大败。
八月丙申，复以种师道为两河宣抚使，召李纲还。
庚子，河东察访使张灏与金人战于文水，败绩。丁未，斡离不犯真定。戊申，都统制张思正等夜袭金人于文水，败之。己酉，复战，师溃，死者数万人，思正奔汾州。都统制折可求师溃于子夏山。于是威胜、隆德、汾、晋、泽、绛民皆渡河南奔，州县皆空。金人乘胜攻太原。李纲又上疏极论节制不专之弊，且言分路进兵，贼以全力制吾孤军，不若合大兵由一路进。及范世雄以湖南兵至，因荐为宣抚判官。方欲会合亲率击虏，会以议和，止纲进兵。纲亦求罢，遂代还。
金粘没喝、斡离不复分道入寇。先是，朝廷以肃王为彼所质，亦留其使臣萧仲恭以相当，逾月不遣。其副赵伦惧不得归，乃绐馆伴邢倞曰：“金国有耶律馀睹者，领契丹兵甚众，贰于金人，愿归大国，可结之以图斡离不粘没喝。”及执政以仲恭、馀睹皆辽贵戚旧臣，而用事于金，当有亡国之戚，信之，乃以蜡书付伦，致之馀睹，使为内应，仍赐伦银绢。伦还，见斡离不，即以蜡书献之，斡离不以闻于金主。又麟府帅折可求言辽梁王雅里在西夏之北，欲结宋以复怨于金。吴敏劝帝致书梁王，由河东之麟府，亦为粘没喝游兵所得，复以闻。于是金主甚怒，以粘没喝为副元帅，斡离不为右副元帅，分道南侵。粘没喝发云中，斡离不发保州。
庚申，遣给事中王云使金军。先是，遣刘岑、李若水分使金军，以求缓师。岑等还，言斡离不止索归朝官及所欠金银，粘没喝则深讳金银，专论三镇。至是，乃遣云往，许以三镇赋税。
九月丙寅，金人陷太原。始，粘没喝久攻太原不下，乃于城下筑旧城居之，号元帅府。已而归云中，留银朱大酋攻围，凡二百六十日，城中军民饿死者十八九，固守不下。至是，粘没喝自云中复至，乘胜急攻，帅臣张孝纯力竭不能支，城遂陷。孝纯被执，既又释而用之。副都总管王禀负原庙中太宗御容赴汾水死。通判方笈、转运韩揆等三十六人皆被害。初，朔州守臣孙翊，河东名将也，领兵由宁化、宪州出天门关以援太原。翊离朔未几而朔已降虏，翊麾下多朔人，粘没喝驱朔之父老以示翊军，军遂叛翊，及战乃为麾下所害。时，府州守臣折可求亦统麟府之师二万，涉大河，由岢岚、宪州，将出天门关以援太原，为敌据关，不克。复越山取道松子岭，至于交城，遇粘没喝之众，大战移时，可求远来，劳不敌逸，亦败。
丙戌，以李回为大河守御使，折彦质为河北宣抚副使。从何栗之请，分天下二十三路为四道，建三京及邓州为都总管府，分总四道兵，以知大名府赵野总北道，知河南府王襄总西道，知邓州张叔夜总南道，知应天府胡直孺总东道。事得专决，财得专用，官得辟置，兵得诛赏，缓急则以羽檄召之，入卫京师。
冬十月丁酉，种师道及金斡离不战于井陉，败绩。斡离不遂入天威军，犯真定。先是，真定帅刘韐守御备具，总管王渊、钤辖李质训练士卒数千，皆可用，虏不敢犯。是时，真定在河朔最为坚垒。上以太原危急，命韐守辽州以据其险，又辟渊、质自随，乃以李邈代守真定。邈措置无策。至是，虏攻甚迫，钤辖刘竧率众昼夜抟战。久之，城陷，竧巷战，麾下稍稍散亡。竧顾其弟曰：“我大将也，可受敌戮乎？”因挺刃欲夺门出，不果，自缢死。李邈被执北去。
戊戌，金人遣杨天吉、王汭等以书来责问契丹梁王及馀睹蜡书并元割三镇，体貌甚倨，持其书于上前曰：“陛下既不割三镇之地，又安忍复欲立契丹之后。”上曰：“此乃奸人所为也。”卑词反复，深明其非朝廷之罪。虏请必割三镇，且求金帛、车辂、仪物，及加其主徽号，仍索亲王诣彼军前陈谢。
罢御史中丞吕好问。时金人复至大臣不知所出，遣使讲解，金人佯许而攻略自如。诸将以和议故，皆闭壁不出。好问乃请亟集沧、滑、邢、相之戍以遏奔冲，而列勤王之师于畿邑以卫京城。疏入，不省。金人陷真定，攻中山，上下震骇，廷臣狐疑相顾，犹以和议为辞。好问率台属劾大臣畏懦误国，坐贬知袁州。帝悯其忠，下迁吏部侍郎。
庚子，金人陷汾州，知州张克戬毕力捍御，城破，犹巷战。不克，乃衣朝服焚香南向拜舞，自引决，一家死者八人。
辛丑，上闻河东已失太原，河北已失真定，大以为忧，下哀痛诏，征兵于四方，命河北、河东诸路帅臣传檄所部，得便宜行事。
丙午，诏种师道还先是，师道驻兵河阳，虏使王汭来，礼甚倨，知虏必大举，即上疏请幸长安以避其锋，以守御事付将帅。朝廷谓其怯，召还。
十一月，诏止援兵。时南道总管张叔夜、陕西制置使钱盖各统兵赴阙，会唐恪、耿南仲专主和议，语同知聂昌曰：“今百姓困匮，养数十万兵于城下，何以给之？”乃止两道兵勿前。
己巳，诏集从官于尚书省，议割三镇。百官多请割与，会李若水使归，亦恸哭于庭，请与之以舒国祸。何栗曰：“三镇，国之根本，奈何一旦弃之。且金人无信，割亦来，不割亦来。”梅执礼、吕好问、洪刍、秦桧等皆主栗议，而唐恪、耿南仲等力主割地。栗论辨不已，因曰：“河北之民皆吾赤子，弃地则并其民弃之。为民父母而弃其子，可乎？”帝悟，乃止。栗退，谓恪曰：“割三镇则伤河外之情，不割则太原、真定已失，不若任其所之。”恪唯唯。遂诏河北、河东、京畿清野，令流民得占官舍、寺观以居。禁京师民以浮言相动者。
时粘没喝自太原趋汴，所至破降。平阳府、威胜、隆德军、泽州皆陷，官吏弃城走者远近相望。壬申，粘没喝至河外，宣抚副使折彦质以兵十二万拒之，夹河而军。时李回以万骑防河，亦至河上。粘没喝曰：“南军亦众，与之战，胜负未可知不若加以虚声。”遂取战鼓击之达旦，彦质之众皆溃，李回亦奔还京师。甲戌，金活女帅众先渡孟津，粘没喝从之，于是知河阳燕瑛、河南留守西道都总管王襄皆弃城走，永安军、郑州悉降于金。粘没喝既渡河，不复言三镇，直遣人来言欲尽得两河地，请画河为界。于是京师戒严，遣冯澥、李若水往使。行至中牟，守河兵相惊以为金兵至，左右谋取间道去。澥问“何如。”若水曰：“戍兵畏敌而溃，奈何效之。今止有死尔，敢言退者斩。”众乃定。既行，始知和议必不可谐，屡附奏言之，乞申饬守备。
丁丑，以郭京为成忠郎，选六甲兵以御金。先是，孙傅因读丘浚《感事诗》有“郭京、杨适、刘无忌”之语，于市人中访得无忌，于龙卫中得京。好事者言京能施六甲法，可以生擒金二将而扫荡无馀，其法用七千七百七十人。朝廷深信不疑，命以官，赐金帛数万，自募兵，无问伎艺能否，但择年命合六甲者，所得皆市井游惰，旬日而足。敌攻益急，京谈笑自如，云择日出兵三百，可致太平，直袭击至阴山乃止。傅与何栗尤尊信之。或谓傅曰：“自古未闻以此成功者。正或听之，姑少付以兵，俟有尺寸功，乃稍进任。今委之太过，惧必为国家羞。”傅怒曰：“京殆为时而生，敌中琐微，无不知者。幸君与傅言，若告他人，将坐沮师之罪。”揖使出。又有刘孝竭等募众，或称六丁力士，或称北斗神兵，或称天阙大将，大率效京所为，识者危之。京尝曰：“非至危急，吾师不出。”
斡离不亦遣使来议割两河地，帝许之。命耿南仲往报，南仲以老辞。改命聂昌，昌以亲辞。陈过庭曰：“主忧臣辱，愿效死。”帝为挥涕太息，而怒南仲及昌，乃即命南仲如河北斡离不军，昌如河东粘没喝军。昌言：“两河之人忠勇，万一为所执，死不瞑目矣。”行至绛，绛人果坚壁拒之。昌持诏抵城下，缒而登。钤辖赵子清麾众杀昌，抉其目而脔之。初，南仲为东宫官十年，自谓首当柄用，而吴敏、李纲越次进，位在己上，心不能平，故每事异议，力沮战守，与吴幵坚请割地，以成和好。故朝廷战守之备皆罢，致金师日逼。至是，与金使王汭偕行，至卫州，卫乡兵欲杀汭，汭脱去，南仲遂走相州。
甲申，金人入怀州，知州事霍安国被围，捍御不遗馀力，鼎澧兵亦至，相与共守，拜徽猷阁待制。城竟陷，粘没喝引安国以下问不降者为谁，安国曰：“守臣安国也。”问馀人，通判林渊，钤辖张彭年，都监赵士