民国三十五年三月十七日，一项更沉重的打击，临到杜月笙的头上。
在此以前，戴笠仆仆风尘，往返奔走于新光复的各大都市，督饬指挥缉捕汉奸工作，──仅仅半年有余，戴笠主持的肃奸会，业已捕获的大汉奸，移送司法机关者达四千二百九十一名，军法机关三百三十名，航空委员会二十四名，总计达四千六百四十五名之钜。查封汉奸的逆产，共为一千四百五十六户，由于以上的数字，可知戴笠在这一段时间的紧张忙碌不过，他仍以在上海的时候居多，同时，他祇要在上海，每天必定要跟杜月笙见一次面。
三月初，军统局在北平设立特警班，是为北平班亦卽特警班第七期，招收学员七百五十三人，戴笠自兼主任，戴颂仪副之。北平班开训，戴笠亲赴北平主持典礼，同时，又由于奉到军委会的命令，为对抗中共勾结苏俄，到处破坏交通，阻挠接收，当局付与戴笠一项新任务，要他把军统局掌管的忠义救国军、别动军、中美训练班的教导营，以及交通巡察处所属的各交通巡察部队，合并编为十七个交通警察总队，一个直属大队，并且成立交通警察总局，名义上直隶交通部，实际则仍由军统局督导，派往全国各交通路线，负责阻挠共军侵袭，维护交通安全。
这是一件颇费周章，繁杂艰巨的大事，戴笠发出指示，派吉章简为交通警察总局局长，马志超、徐志道副之。几支部队的将士人数多达六万四千四百零二人，戴笠作了初步的计划，准备回重庆去加以部署，但是他想起了和杜月笙的约，因此他便在三月十七日由北平起飞，他要先到上海，然后转飞重庆。
戴笠坐的是航委会二百二十二号专机，随行者有军统局处长龚仙舫、专员金玉坡、翻译官马佩衡、译电员周在鸿、副官徐燊、卫士曹纪华、何启义。从上到下，都是杜月笙所熟识的，向为林公馆的常客，如龚仙舫、金玉坡，尤曾与杜月笙多次合作，公谊私交，非常要好。
专机飞到青岛，降落休息，当时驾驶员便接获气象报告，上海附近气候恶劣，能见度太差，无法飞往。戴笠听后眉头一皱，说是：
「我今天一定要到上海，我们还是先飞过去再讲。」
「戴老板」的话从来不曾有人驳回，他坚持起飞，青岛机场人员和驾驶员不便劝阻，祇好让专机续往南航。到达上海上空，因为实在无法降陆，唯有折向南京，下午一点整，穿云下降，讵料驾驶员视界模糊，误触南京东郊板桥镇的岱山，机毁人亡，自戴笠以次，连同机员一十七人无一幸存
噩耗传出，举国震惊，斯时斯地，斯人之逝，实为国家之大不幸。戴笠将军的死讯传到上海，杜月笙左右人士至为惊悼，他们迅作决定，由于这个打击对当时的杜月笙来说，未免太大，因而大家相约暂时瞒他一瞒。
然而纸包不住火，接连三天杜月笙发觉随从各人脸色仓皇，神情不定，他一再的追问，究竟是发生了什么事情？众人见他催问得紧，料想瞒不过，经过一番商量，大家推陆京士向杜月笙说出了戴笠坠机罹难的消息。筱快乐大骂「米蛀虫」
上海有个唱滑稽戏的筱快乐，针对米价不断上涨的事实，迎合上海市民愤懑不平的心理，每天在电台上直指其名，编了一套套的滑稽戏词，猛烈抨击万墨林。他这个节目由于其能发泄大众的苦闷，立刻大受欢迎，风靡一时。筱快乐的谩骂尤能推陈出新，一快人心，一时筱快乐之名大噪，滑稽戏盛况空前，登峯造极。骂到了后来，筱快乐干脆给万墨林取了个「米蛀虫」的绰号。
当万墨林每天都要挨骂好几次的那一段时期，他因为常日陪侍杜月笙，晓得连「爷叔」都在韬光养晦，以免动辄得咎，因而祇好忍气吞声，旣不声辩也不答复，但是万墨林在上海也有一帮好朋友，听到筱快乐如此「大胆妄为，排日痛骂墨林哥」，深感「是可忍，孰不可忍」？这帮朋友尚未能适应新潮流，狃不过旧观念，不懂得采取法律途径，更忽视了保障人权，尤其他们「眼高手低」，将区区一名滑稽戏演员，半点儿也不摆在心里。使他们往年的脾性打人杀人如同家常便饭，故所以，他们先向筱快乐严重警告：
「侬敢再骂墨林哥，阿拉要请侬吃生活！」
孰料筱快乐骂「米蛀虫」骂出了名，票房价值，正值巅峯状态，兼以他能获得广大市民的普遍支持，对于这般「白相人」的举动，根本就不摆在心上，「白相人」的警告，就他而言是「来得正好」，正好补充他骂「米蛀虫」的新材料。
筱快乐将他受到「吃生活警告」的消息，在电台上一播布，立卽获得广大听众的同情和支持，同时，也使他险乎遭了杀身之祸，万墨林的一些好朋友怒火攻心，不克遏忍，当天晚上便有十几条大汉，冲进筱快乐的家里，从头门打起，一直打到后门为止，遇人便打，见物便砸，幸亏筱快乐本人不在家，他的妻子受了伤，全部家俬，尽数捣毁无遗。
筱快乐家中捣毁一空，消息传得旣广且快，杜月笙听说，忧急交并，心知这是一场穷祸，偏是怪罪万墨林不得，因为他深知此事与万墨林无涉，此时此刻，万墨林决无这个胆量派人去做筱快乐，而且他应该晓得，打人不是解决问题的办法。但是，惹火上身，推也推不脱，杜月笙祇好命人前往慰问筱快乐一家，负责伤者的医药费，全部损失，优予赔偿。
但是事体并不能就此了结，淞沪警备司令部，依据筱快乐所广播「经营私运，垄断市场，操纵米价高涨」的罪名，发出拘票，要把万墨林捉进官里去。
杜门中人，于是群情愤慨，纷纷起而打抱不平，万墨林本人并未犯法，他经手的贷款都有账目可查。打筱快乐家的朋友亟于挺身而出，证明他们自发自动的行为决非出于万墨林教唆。还有更重要的一点，杜月笙自从民国四年在上海法租界同孚路同孚里建立门户，三十多年以来，不论是巡捕房、警察局、总司令部或司令部，向来只有杜公馆往外保人，从不曾听说杜公馆里有人被捉。俗话说：「不看僧面看佛面」，「跑得了和尚跑不了庙」，万墨林眞有案子，就该杜先生亲自把他送进官府。如今宣司令要捉杜公馆的人，──尤其还是杜月笙的亲与总管，此例一开，岂不是坍尽杜先生的台
当时杜月笙犹在病榻，他时咳时止，喉头咻咻有声，但是他一力坚持，力排众议，他命万墨林自家前去淞沪警备司令部投案，杜月笙说：
「眞金不怕火炼，宣司令是好官，他决不会冤枉墨林。再说，此刻外面的空气对墨林不好，墨林要想申辩，实在太难，反不如趁此机会自动投案，是是非非，经过法律审判，正好求一个水落石出。」